Die Zuger Kantonalbank erzielt 2023 ein sehr erfreuliches Ergebnis. Der konsolidierte Gewinn beträgt 124,8 Mio. und steigt damit um 28,4 Prozent. Wesentlicher Treiber ist die ausgesprochen positive Entwicklung im Zinsengeschäft. Obwohl der Geschäftsaufwand aufgrund von Investitionen in strategische Projekte steigt, sinkt das Kosten-Ertrags-Verhältnis auf ausgezeichnete 42,2 Prozent.
Die Bilanzsumme steigt im Berichtsjahr um 1,1 Prozent auf 18,8 Mrd. Das Kreditvolumen erhöht sich um 636,8 Mio., wovon die meisten Ausleihungen auf die Hypothekarforderungen entfallen (629,7 Mio.). Mit der Zunahme der Kundengelder um 506,3 Mio. ist die Refinanzierung breit abgestützt. Die rasche Weitergabe der Zinserhöhungen der Schweizerischen Nationalbank an die Kundschaft trägt zum erfreulichen Neugeldzufluss bei. Per Ende Jahr betreut die Zuger Kantonalbank 13,1 Mrd. an Kundengeldern, was einem Wachstum von 4,0 Prozent entspricht. In Verbindung mit dem Ausbau der Kreditvolumen führt dies zu einem Anstieg des Brutto-Erfolgs im Zinsengeschäft um 33,9 Prozent auf 211,2 Mio.
Grosse Bedeutung misst die Bank dem langfristig ausgerichteten Management des Bilanz- und Zinsänderungsrisikos bei. Die aktive Bewirtschaftung der Zinsrisiken wirkt sich im Berichtsjahr positiv aus. Die tiefen Kreditausfälle widerspiegeln die umsichtige Kreditpolitik. Die Wertberichtigungen für inhärente Kreditrisiken steigen gegenüber dem Vorjahr vorwiegend aufgrund des Wachstums des Kreditvolumens.
Der Geschäftsaufwand steigt um 16,8 Prozent auf 132,2 Mio. Im Vorjahr führte die Auflösung einer patronalen Stiftung zu einer einmaligen Reduktion von 3,8 Mio. Ohne diesen Sondereffekt würde der Geschäftsaufwand um 13,1 Prozent steigen. Der höhere Personalaufwand ist insbesondere auf den gezielten Stellenaufbau für die Umsetzung der Wachstumsstrategie #gemeinsamvorwärts 2025 zurückzuführen. Damit unterstreicht die Zuger Kantonalbank ihre hohen Standards und Anforderungen an die individuelle und persönliche Kundenbetreuung.
Um die gute Servicequalität weiterhin zu gewährleisten und ein adäquates Risikomanagement sicherzustellen, werden auch die Verarbeitung, das Risikomanagement und weitere unterstützende Einheiten personell gestärkt. Durch das höhere Geschäftsvolumen steigt der Sachaufwand um 13,3 Prozent auf 44,5 Mio. Obwohl die Umsetzung strategischer Projekte höhere Investitionen erfordert, sinkt das Kosten-Ertrags-Verhältnis auf ausgezeichnete 42,2 Prozent.
Höhere Volumen und strategische Initiativen bedingen Investitionen und den Ausbau der personellen Ressourcen.
Andreas Janett, Mitglied der Geschäftsleitung
Aus der Übernahme der IFAM im Juli 2022 besteht ein Goodwill, der innerhalb von fünf Jahren abgeschrieben wird. Auch die Modernisierung der Geschäftsstellen erhöht die Abschreibungen, die insgesamt um 8,5 Mio. auf 31,4 Mio. ansteigen. 5,7 Mio. dieser Erhöhung entfallen auf die für das volle Geschäftsjahr konsolidierte IFAM, womit sich die Abschreibungen auf dem Goodwill entsprechend erhöhen. Auf einem sehr tiefen Stand bleiben die operationellen Verluste mit 0,2 Mio. Der Verkauf einer Bankliegenschaft führt zu einem ausserordentlichen Ertrag von 4,1 Mio.
Die Zuger Kantonalbank verfügt über eine starke Eigenkapitalbasis. Standard & Poor’s bestätigt dies mit dem ausgezeichneten Rating AA+. Damit gehört die Bank der Zugerinnen und Zuger zu den sichersten Banken. Die Zuger Kantonalbank beantragt ihren Aktionärinnen und Aktionären trotz des Gewinnanstiegs eine unveränderte Dividende von 220 Franken pro Aktie. Damit kann die Bank ihre Gesamteigenmittelquote auf 18,2 Prozent erhöhen. Die gestärkte Eigenkapitalbasis erlaubt es, Wachstumschancen wahrzunehmen und das Kreditvolumen weiter auszubauen.
in 1'000 Franken (gerundet) | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| Hartes Kernkapital | 1'385'524 | 1'312'592 |
| Zusätzliches Kernkapital | 63'227 | 54'440 |
| Kernkapital | 1'448'751 | 1'367'032 |
| Regulatorisches Kapital | 1'448'751 | 1'367'032 |
Total Mindesteigenmittel | 638'574 | 613'574 |
| Summe der risikogewichteten Positionen | 7'977'229 | 7'669'680 |
Quote verfügbares regulatorisches Kapital | 18,2% | 17,8% |
Quote erforderliches regulatorisches Kapital (gemäss FINMA) | 12,0% | 12,0% |
Quote erforderliches regulatorisches Kapital inklusive des antizyklischen Kapitalpuffers (gemäss FINMA) | 13,4% | 13,4% |
Durchschnittszahlen | 1. Quartal | 2. Quartal | 3. Quartal | 4. Quartal |
|---|---|---|---|---|
| Liquidity Coverage Ratio (LCR) in % | 158,0 | 192,4 | 183,7 | 160,4 |
| High Quality Liquid Assets (HQLA) in Mio. CHF | 4'178 | 4'426 | 4'279 | 3'555 |
| Nettomittelabfluss in Mio. CHF | 2'644 | 2'300 | 2'329 | 2'217 |
| Regulatorische Mindestanforderung an LCR in % | 100 | 100 | 100 | 100 |
Net Stable Funding Ratio (NSFR) in % | 152,4 | 152,5 | 150,9 | 146,8 |
Die Leverage Ratio berechnet sich aus dem Verhältnis des Kernkapitals zum Gesamtengagement. Seit 2014 wachsen sowohl das Gesamtengagement wie auch das Kernkapital der Zuger Kantonalbank. Das Gesamtengagement entspricht der Summe der Aktiven sowie der Ausserbilanzgeschäfte. Die liquiden Mittel als Teil des Gesamtengagements beeinflussen die Leverage Ratio massgeblich. Der Rückgang der Leverage Ratio zwischen 2018 und 2022 ist deshalb in diesem Kontext relativ und entspricht nicht einer Erhöhung der Risiken. Der Anstieg der Leverage Ratio im Jahr 2023 ist insbesondere auf den Aufbau des Gesamtkapitals zurückzuführen.
Mit unseren strategischen Initiativen führen wir den eingeschlagenen Wachstumskurs fort. Unterstützt durch den Rückenwind im Zinsengeschäft können wir ein sehr gutes Ergebnis erzielen.
Andreas Janett, Mitglied der Geschäftsleitung
Der Aktienkurs der Zuger Kantonalbank steht per Ende 2023 bei 7’560 Franken. Dies entspricht im Jahresvergleich einem Anstieg von 4,4 Prozent (SMI: 3,8 Prozent). Zusammen mit der ausbezahlten Dividende von 220 Franken pro Aktie ergibt dies eine Gesamtrendite von 7,5 Prozent.
